Kostendruck durch steigende Inflation: Fondsadministration auslagern schafft Freiraum

Fondsadministration

Niemals seit der Wiedervereinigung vor mehr als 30 Jahren war die Inflation in Deutschland höher als heute. Eine hohe Inflation führt zu Ungewissheit. Die Risikobereitschaft der Unternehmen sinkt und langfristige Investitionen werden oft zurückgehalten. Kurzum: Der Spar- und Kostendruck steigt. Aktuell durchleuchten daher viele Verantwortliche in den Kapitalverwaltungsgesellschaften ihr Angebot: Was sind die Kerndienstleistungen, für die sie stehen und die den Kunden einen Mehrwert bieten? Die Antwort lautet meistens: das Asset Management, das Liquiditätsmanagement, die Investorenbetreuung oder der Vertrieb. Darauf wollen sie sich künftig noch stärker konzentrieren.

Aber wie sieht es bei der internen Fondsadministration und den Aufgaben aus dem Middle-Office aus? In diesen Bereichen können sich viele Kapitalverwaltungsgesellschaften nicht zwingend vom Wettbewerb unterscheiden. Wie könnten solche zwar notwendige, aber standardisierte Dienste an einen spezialisierten Anbieter ausgelagert werden? CACEIS gibt die Antwort: Der Dienstleister hilft durch die Automatisierung von Prozessen und Aufgaben, die Kosten zu senken. So können Kapitalverwaltungsgesellschaften unabhängiger und reaktionsschneller werden, weil sie mehr Ressourcen für ihre Kernaufgaben haben.

Fondsmanager: Konzentration auf Kernprozesse

Dabei gleichen sich die Bilder in vielen europäischen Ländern: In einem Umfeld umfangreicher Regulierung, die sich stetig verändert, und der Notwendigkeit, die IT-Kapazitäten für die interne Verwaltung immerwährend weiterzuentwickeln, prüfen zukunftsorientierte Unternehmen regelmäßig, ob und wann sie ihre geschäftlichen Investitionen von diesen verwaltungsintensiven Tätigkeiten abkoppeln.

Diese Frage stellen sich immer häufiger auch die Manager von Alternative Investments, wie etwa Private Equity und Immobilienfonds, deren Administration naturgemäß manueller und damit arbeitsintensiver und zeitaufwendiger ist als die von Wertpapierfonds. Auch bei einer Auslagerung müssen sie den Überblick behalten und setzen daher auf Dienstleister mit belastbarer technischer Ausstattung sowie bewährten Prozessen. Die Spezialisten können herausragende Systeme bereitstellen, weil sie quantitative Synergien nutzen. So stellt CACEIS etwa ein voll digitalisiertes Rechnungs-Workflow-System bereits. Darin werden Buchungen und Zahlungen automatisiert erstellt. Auf der anderen Seite können die Fondsanbieter die Aufwendungen für ihre eigenen IT-Systeme signifikant verkleinern – die Automatisierung vieler Prozesse auf Providerseite macht es möglich. Die Fondsanbieter können in der Folge ihre verfügbaren Kapazitäten zielgerichteter einsetzen. Sie gewinnen an Flexibilität und Reaktionsgeschwindigkeit. Der Weg ist frei für den Fokus auf eine der wichtigsten Kernkompetenzen: die Steigerung von Investorenwerten.

Middle-Office auslagern: Das ist zu beachten

Auf Seiten des Insourcers sind für die Aufgaben und Prozesse im Middle-Office und in der Fondsadministration gut ausgebildete Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter ausschlaggebend. Meist sind zusätzliche personelle Ressourcen notwendig. Denn ein zügiges und erfolgreiches Insourcing ist davon abhängig, dass das Team die Fondsmandate gut kennt und Arbeitsabläufe sorgfältig geplant und eingeführt werden. Routinierte Dienstleister übernehmen daher mitunter auch die Fachleute des auslagernden Unternehmens. So ist die Kontinuität in der Qualität der Services gewährleistet. Zudem erhalten die neuen Kolleginnen und Kollegen beim Insourcer auch neue Zukunftsperspektiven: Hier finden sie grundsätzlich ein deutlich größeres Fonds- und Aufgabenspektrum vor. Insourcer wie CACEIS verfügen über ein fundiertes Fachwissen sowie entsprechende Erfahrung, die auf bedeutenden und erfolgreichen Migrations- und Integrationsprojekten basiert. Die von den Fondsmanagern ausgelagerten Aufgaben werden nahtlos und zuverlässig übernommen.

Fondsadministration für alle Assetklassen

Ein einziger Partner, der alle Leistungsbereiche abdeckt, bedeutet gleichzeitig: ein zentraler Ansprechpartner für alle Kundenbedürfnisse, konsolidierte Berichterstattung aus allen Unternehmensbereichen, Effizienzsteigerung und verbesserte Servicequalität für die Investoren, komplett unabhängig von der geografischen Lage. Das Angebot von CACEIS ist höchst modular. So haben Unternehmen beispielsweise die Möglichkeit, die Dienstleistung nur für besonders komplexe oder ressourcenintensive Bereiche zu mandatieren und gleichzeitig bei ihrem aktuellen Anbieter zu bleiben. Auf Wunsch kann CACEIS die Konsolidierung der Berichtsdaten beider Gruppen anbieten.

Services rund um den Investmentfonds – aus einer Hand

Ob Spezialist für eine Assetklasse oder Anbieter von Produkten aus dem gesamten Anlagespektrum, ein großer globaler Dienstleister wie CACEIS kann jeden Ansatz abdecken und bietet als One-Stop-Shop alle Produkte und die passenden Dienstleistungen aus einer Hand – von der Fondsadministration bis zur Verwahrstelle, in Deutschland und Europa. Dies spricht vor allem Asset Manager an, die ihr Portfolio bei einem einzigen Dienstleister bündeln wollen, und zwar unabhängig von der Assetklasse.

Kurzum: Nur wenige Anbieter bieten in Deutschland Fondsadministrations- und Verwahrstellendienstleistungen für alle Anlageklassen aus einer Hand an. CACEIS greift dafür auf innovative IT-Lösungen sowie auf die hohe Expertise seiner Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zurück, die kontinuierlich weiterentwickelt werden.